Gestion de patrimoine du chef d’entreprise

Holding, arbitrage de rémunération, transmission et restructuration : une ingénierie patrimoniale, fiscale et juridique exclusivement dédiée aux dirigeants.

Le patrimoine d'un chef d'entreprise obéit à une contrainte que les autres ignorent : l'essentiel de sa valeur est immobilisé dans un actif unique, illiquide, dont il tire aussi ses revenus. Tant que la société tourne, la question ne se pose pas. Elle surgit d'un coup, à l'occasion d'une offre de rachat, d'un associé qui veut sortir, d'un problème de santé ou d'une transmission à organiser, et se révèle alors indissociable de décisions prises des années plus tôt : forme sociale, statut du conjoint, régime matrimonial, présence ou absence d'une holding.

Notre travail consiste à traiter ensemble ce que le dirigeant vit séparément : la rémunération, la trésorerie de la société, le patrimoine privé et la préparation de la sortie. Ces quatre sujets ne s'optimisent pas indépendamment.

Pacte Dutreil

Assurez la pérennité de votre entreprise familiale tout en allégeant la fiscalité grâce au Pacte Dutreil.

Expertise 01
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Optimisation de la rémunération

Arbitrer salaire, dividende ou rémunération différée est stratégique. Nous vous aidons à maximiser votre rémunération nette.

Expertise 02
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Restructuration du patrimoine professionnel

Réorganiser son patrimoine professionnel permet d’isoler les risques, sécuriser la transmission et piloter fiscalement les résultats.

Expertise 03
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Holding patrimoniale et familiale

Créer une holding vous permet de piloter, transmettre et protéger vos actifs plus efficacement.

Expertise 04
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Cession d'entreprise

Préparez la cession de votre société avec une stratégie optimisée sur les plans fiscaux, patrimoniaux et familiaux.

Expertise 05
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Protection du dirigeant

Prévoyance, retraite, et protection juridique adaptées à votre statut de dirigeant.

Expertise 06
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Acquisition immobilière en société

SCI, SARL de famille, holding… l’acquisition via une société offre de puissants leviers fiscaux et patrimoniaux.

Expertise 07
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Les leviers juridiques de la croissance de votre entreprise

La puissance de la Holding

L'interposition d'une holding animatrice ou passive permet de centraliser la trésorerie de vos filiales. Grâce au régime Mère-Fille, les dividendes remontent vers la holding avec une exonération quasi-totale (seule une quote-part de frais et charges de 5 % est réintégrée).

Transmission : Le Pacte Dutreil

Anticiper la transmission familiale est vital. La mise en place d'un engagement de conservation (Pacte Dutreil) permet de bénéficier d'une exonération de 75 % de la valeur des titres transmis lors du calcul des droits de mutation à titre gratuit (DMTG), sous réserve de respecter des seuils d'engagement stricts.

L'Apport-Cession (150-0 B Ter)

Vous cédez votre entreprise ? Apporter vos titres à une holding avant la cession permet de placer la plus-value en report d'imposition (Art. 150-0 B ter du CGI). L'impôt est gelé, à condition de réinvestir au moins 70 % du produit de cession dans des activités économiques éligibles dans les 3 ans (seuil relevé de 60 % à 70 % par la loi du 19 février 2026, pour les cessions réalisées à compter du 21 février 2026).

Arbitrage Rémunération / Dividendes

Faut-il privilégier le salaire, la prime ou le dividende ? Nous modélisons l'impact de la Flat Tax (PFU à 31,4 %) face à votre Tranche Marginale d'Imposition, en intégrant le coût de vos cotisations sociales (SSI vs Assimilé Salarié) pour maximiser votre "net in pocket".

Les quatre erreurs qui coûtent le plus cher

Elles reviennent dans la majorité des dossiers que nous reprenons. Aucune n'est une faute de gestion : ce sont des décisions raisonnables prises sans voir leur conséquence à dix ans.

1. Laisser dormir la trésorerie de la société

Une trésorerie excédentaire qui stagne sur un compte courant perd sa valeur réelle chaque année. Elle pose surtout un second problème, plus grave : accumulée sans affectation, elle peut faire basculer la société hors du champ des régimes de faveur au moment de la transmission ou de la cession, l'actif patrimonial venant contaminer la qualification d'activité opérationnelle. Le placement de la trésorerie n'est pas qu'une question de rendement, c'est une question de qualification fiscale.

2. Arbitrer sa rémunération à l'instinct

« Je me verse le minimum et je sors le reste en dividendes » est la règle la plus répandue, et l'une des plus coûteuses. Elle ignore les droits à la retraite et à la prévoyance qui s'éteignent avec la rémunération, la capacité d'emprunt personnel qui s'effondre, et les enveloppes de déduction qui se calculent sur le revenu professionnel. L'arbitrage optimal ne se devine pas : il se modélise, et il change chaque année.

3. Préparer la cession trop tard

Apport-cession, abattement du dirigeant partant à la retraite, pacte Dutreil : tous ces leviers exigent une antériorité. Une holding constituée après la lettre d'intention ne produit plus l'effet recherché, et certains schémas deviennent purement et simplement inopérants. Le coût de l'attente ne se mesure pas en honoraires mais en points de fiscalité sur le prix de vente.

4. Oublier de protéger le conjoint et les associés

Que devient la société si le dirigeant disparaît demain ? Sans clause d'agrément adaptée, sans assurance croisée entre associés, sans régime matrimonial vérifié, la réponse est le blocage : des héritiers deviennent associés sans l'avoir voulu, face à des coassociés qui n'ont pas les liquidités pour les racheter. C'est le sujet le moins traité et celui dont les conséquences sont les plus lourdes.

Questions fréquentes des dirigeants

Faut-il créer une holding, et à partir de quand ?
La holding n'est pas une fin en soi : elle se justifie lorsqu'il y a plusieurs sociétés à coiffer, une trésorerie excédentaire à faire travailler, une cession à préparer ou une transmission à organiser. Un dirigeant unique, avec une seule société et sans excédent, n'en tire généralement aucun avantage, seulement des obligations comptables supplémentaires. Le bon déclencheur est un projet identifié, pas une règle d'âge ou de chiffre d'affaires.
Salaire ou dividendes : y a-t-il une réponse universelle ?
Non, et c'est précisément pour cela que l'arbitrage se modélise. Le dividende supporte le prélèvement forfaitaire unique à 31,4 % après un impôt sur les sociétés déjà acquitté ; le salaire est déductible du résultat mais chargé socialement. Le point de bascule dépend de votre statut social (gérant majoritaire ou assimilé salarié), de votre tranche marginale, de vos besoins de trésorerie personnelle et de vos droits à la retraite. Le même chiffre d'affaires donne des arbitrages opposés selon ces paramètres.
Quand faut-il commencer à préparer une cession ?
Idéalement deux à trois ans avant. La plupart des leviers exigent une antériorité : un apport-cession suppose que la holding soit constituée et les titres apportés avant la signature ; l'abattement fixe de 500 000 € du dirigeant partant à la retraite suppose des conditions de durée et de cessation de fonctions ; un pacte Dutreil réclame des engagements de conservation. Un dirigeant qui nous appelle après la lettre d'intention a déjà perdu l'essentiel de sa marge de manœuvre.
Le pacte Dutreil est-il réservé aux grosses entreprises ?
Non. Il s'applique à toute société exerçant une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou libérale, quelle que soit sa taille, et exonère 75 % de la valeur des titres transmis de droits de mutation à titre gratuit. Sa difficulté n'est pas le seuil d'entrée mais la rigueur des engagements de conservation dans la durée, et la qualification de l'activité lorsque la société détient des actifs patrimoniaux.
Travaillez-vous avec mon expert-comptable et mon avocat ?
Systématiquement. Nous n'établissons pas les comptes et nous ne rédigeons pas les actes : notre rôle est de définir le schéma, de le chiffrer et de coordonner son exécution avec vos conseils habituels. Les montages qui échouent sont presque toujours ceux où chaque intervenant a optimisé son périmètre sans voir l'ensemble.
Mes informations d'entreprise restent-elles confidentielles ?
Oui. En tant que conseiller en investissements financiers, nous sommes soumis au secret professionnel. Aucune information relative à votre société, vos comptes ou votre projet n'est communiquée à un tiers sans votre accord écrit.

Votre situation mérite une structuration sur mesure

Holding, Pacte Dutreil, cession, protection du dirigeant : l'ingénierie patrimoniale B2B exige une lecture globale et techniquement irréprochable.

Réaliser un audit patrimonial du dirigeant